Камрад Тукан с Глобальной авантюры порадовал информацией:

    Однако хотел бы все-таки напомнить всем знатокам пирамид ГКО и любителям «пасчитать», что (и вы уж извините, это общее место), что сегодняшний финансовый кризис в США имеет в качестве одной из структурных основ присутствие в финансовой системе такого «свежачка», изобретенного милейшей женщиной Блайт Мастерз (http://www.guardian.co.uk/business/2008 … et.banking) и (http://counterfeminism.info/2009/10/bly … -universe/), как credit default swaps. Кстати, Мастерз – одна из ведущих идеологов торговли квотами на выбросы парниковых газов (это так, к слову, в общем, тетка более чем любопытная).

    CDS  были названы Баффетом еще в 2003 году оружием массового финансового поражения. (http://news.bbc.co.uk/2/hi/business/2817995.stm)

    Джордж Сорос (http://www.bloomberg.com/apps/news?pid= … 2t4S4nyWUY) считает, что свопы по сути своей токсичны и ведут к непредсказуемому заражению финансовой системы.

    Нобелевский лауреат Майрон Шоулз требует их немедленного и тотального запрета. (http://www.washingtonsblog.com/2009/03/ … fault.html)

    Почему? Потому что эти «секьюритизованные риски кредитов», за которыми не стоит ничего (http://en.wikipedia.org/wiki/Credit_default_swap), являются даже не формой «голландской болезни», а реальным «гавном в красивой бумажке», которое сегодня используется в США и ряде других экономик для следующих целей.

    1)   CDS в США могут быть приняты на баланс компаний и становиться объектами бухгалтерской отчетности. При этом (не поленитесь отмотать вниз вот эту ссылочку на Вики, есть еще куча сайтов для интересующихся, там приводятся названия компаний, которые «врисовали» в основу отчетности весь этот кизяк http://en.wikipedia.org/wiki/Credit_default_swap) компании с подобной «шпатлевкой» в балансе составляют львиную долю основ индексов Доу и S&P. Совершенно феноменальная картина – индексы основаны на балансах, по сути, набитых трухой. Гм…Может, я тупой, но подскажите мне, а что они тогда сегодня отражают, и каков процент достоверности выводов о «конце рецессии» и прочих ништяках, которые приходится читать в прессе?
    2)   Как признает сам Беня с Берданкой, банки опасаются кредитовать крупнейшие предприятия США. Опять же вопрос – изучение балансов при кредитовании – процесс вполне логичный для банка. Может, они просто знают, что там за «пахучие прелести» понапиханы, а? При этом особого рвения к зачистке своих сортиров от CDS ни банки, ни компании пока не проявляют. Кстати, о птичках – еще раз напомню, что технологию торговли «квотами на выбросы» придумала та же гоп-компания во главе с Блайт Мастерз. Особенно забавно читать название конторы, где она «взлетела». Да, да. JP Morgan Chase. Дальше молчу. О роли этих ребят в истории мировой экономики 20 века и, в частности, создании ФРС написано очень много. Пока очевидно одно – ни свопы, ни квоты на выброс на «второе пришествие ФРС» (как идеи) не потянули.
    3)   Свопы – это высокорисковая труха. Но на этой трухе сегодня стоит вся пирамида заимствований в США. ЭТО – ПРИНЦИПИАЛЬНОЕ ОТЛИЧИЕ свопов от ГКО. В сфероконном варианте за государством и его обязательствами хотя бы стоят активы, госообственность. За 68 триллионами «какашек в бумажках» не стоит НИЧЕГО!!!
    4)   Более того, поскольку свопы (как в физике элементарных частиц) – это следы связей между экономическими субъектами, то можно сказать, что сегодня мировая финансовая система напоминает «камень, кипящий изнутри». Из-за последовательной аннигиляции базовых сделок и привязанных к ним цепочек свопов, в ее теле постоянно возникают колоссальные пустоты. Колосс пошатывается, усаживается, в дыры закачивается вода в виде ликвидности, и ситуация на какое-то время стабилизируется. Полсон знал, что делал, когда принимал план ТАРП. Примерный объем воды на закачку по состоянию на октябрь 2008 года был ему очевиден.
    5)   Сегодня этот процесс «подкачки» переведен в незримый режим. Банки складируют на счетах кэш, КНР уходит с рынка трежерей и растет объем заимствований низкорисковых активов, поскольку большинство американских банков пытаются заместить своповый мусор в своих балансах. (http://www.cbsnews.com/stories/2009/08/ … 6199.shtml)
    6)   Но заместить для стабильности пирамиды и приведения ее в столь любимое некоторыми форумчанами «сфероконное» состояние нужно минимум 30 триллионов долларов. Два ВВП США. (http://money.cnn.com/2009/03/16/markets … /index.htm)
    7)   Вот такой труд предстоит Бене и компании в 2010 году. Думаю, теперь прогностическая часть немного очевидна.
    8 ) Так что крах пирамиды, так сказать, может случиться по причинами, гм...не слишком зависящим от самой пирамиды....

Сообщение там скоро самоудалится, потому считаю своим долгом сохранить для потомства...

Подпись автора

    "Но вообще, конечно, фирменное "косое" чувство юмора однажды доведет вашего покорного слугу до цугундера. Моя ирония обычно направлена в первую очередь на себя самого. И люди, способные смеяться только над другими, могут вычитать в моих текстах черт-те-чего. Кстати, и вычитывают - с удручающей регулярностью." (с)Дивов О.В.